Filtering techniques in the modeling, pricing and hedging of interest rate and credit risk

Deutsche Forschungsgemeinschaft (DFG)

In dem Projekt werden stochastische Filtertechniken zur Lösung von Bewertungs- Absicherungs- und Kalibrierungsproblemen in Zins- und Kreditrisikomodellen eingesetzt. Stochastisches Filtern befasst sich ganz allgemein mit mathematischen Techniken für die Erkennung von verrauschten Signale. Filterprobleme entstehen bei der Modellierung von Zins- und Kreditrisiken in natürlicher Weise, da wichtige Zustandsvariablen der Modelle wie etwa Firmenwerte nicht vollständig beobachtbar sind.